Comment investir et acheter de l’or ? Guide 2025

Sommaire

• Pourquoi investir dans l’or ?

• Comment acheter de l’or physique ?

• Comment acheter de l’or papier ?

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Investir dans l’or est une manière de diversifier son patrimoine. Le métal jaune est considéré comme un actif refuge, dont la valeur tend à augmenter en période de crise économique ou financière. Il peut être acheté sous forme de pièces ou de lingots, mais il existe également des solutions plus pratiques comme les ETF, qui répliquent le cours de l’or sans nécessiter de stockage.

➡️ Découvrons les différentes possibilités.

Pourquoi investir dans l’or ?

L’or, une valeur refuge

Contrairement aux actions ou à l’immobilier, l’or ne génère pas de revenus (dividendes ou loyers). Sa principale qualité est d’être une valeur refuge. Depuis des siècles, il sert de monnaie d’échange et conserve son statut de réserve stratégique, détenue en grandes quantités par les banques centrales.

En période de crise, lorsque la confiance s’effondre, l’or reste recherché car il conserve une valeur universelle. C’est pourquoi son cours a souvent progressé lors de crises comme l’éclatement de la bulle internet, la crise des subprimes ou encore la pandémie de Covid-19.

Une protection contre l’inflation

Contrairement à la monnaie fiduciaire, qui peut être créée en grande quantité, l’or est limité. Sa rareté contribue à maintenir son pouvoir d’achat dans le temps. Historiquement, il s’est avéré être un rempart efficace en période d’inflation forte ou d’hyperinflation.

Comment acheter de l’or physique ?

Lingots et pièces

La manière la plus directe est d’acheter des lingots ou des pièces. Ces formes d’or d’investissement (pureté supérieure à 995 millièmes pour les lingots, 900 millièmes pour les pièces) ne sont pas soumises à la TVA.

• Lingots : primes faibles mais prix élevé et impossibilité de fractionner.

• Pièces : plus accessibles, revendables en partie seulement et très liquides si elles sont standardisées (ex. : 20 francs Napoléon, 20 francs Suisse, Krugerrand, 50 Pesos).

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Où acheter ?

• Comptoirs spécialisés : possibilité d’acheter directement, avec une prime variable selon le type et la rareté.

• Sites en ligne : souvent plus compétitifs grâce à la concurrence et livrés avec assurance.

Stockage

• À domicile, dans une cachette sécurisée.

• Dans un coffre bancaire ou via des solutions de stockage proposées par certains vendeurs.

  
  

Fiscalité de l’or physique

• Régime de la plus-value : imposition de 36,2 %, avec un abattement progressif jusqu’à exonération après 22 ans (si traçabilité complète).

• Taxe sur les métaux précieux : 11 % sur le montant total de la revente (si absence de justificatifs).

  
  

Comment acheter de l’or papier ?

Investir dans l’or « papier » permet d’éviter les contraintes liées au stockage et à la sécurité. Plusieurs instruments financiers existent :

ETF (trackers)

• ETF aurifères : actions d’entreprises du secteur minier.

• ETF indexés sur l’or : répliquent directement le cours du métal.Ils sont accessibles via un simple compte-titres ou parfois via une assurance-vie.

  
  

Produits à effet de levier

Pour les investisseurs avertis, il est possible de recourir à des instruments dérivés :

• CFD : simples à utiliser, avec un levier pouvant aller jusqu’à x20, mais très risqués.

• Turbos : permettent de miser sur la hausse ou la baisse, avec une barrière désactivante qui peut entraîner la perte totale de la mise.

• Contrats à terme (futures) : utilisés surtout par les professionnels, nécessitent un capital important mais existent aussi en version allégée (E-micro).

Fiscalité de l’or papier

Elle dépend de l’enveloppe utilisée :

• Compte-titres : flat tax à 30 %.

• Assurance-vie : fiscalité plus douce après 8 ans, avec abattement et avantages successoraux.

  
  

👉 En résumé : l’or physique convient à ceux qui recherchent un actif tangible et sécurisant, tandis que l’or papier est mieux adapté aux investisseurs qui privilégient la flexibilité et la liquidité financière.